Рынки предсказаний традиционно опираются на коллективное мнение людей. Однако сегодня многие торговые возможности на этих площадках все чаще достаются автоматизированным системам, которые значительно превосходят человека в скорости реакции.
В ходе торгов периодически возникают ситуации для получения арбитражной прибыли. Это происходит в двух основных случаях:
Такие возможности существуют лишь доли секунды — слишком короткий промежуток для человека, но вполне достаточный для автоматизированных торговых систем.
По словам Rodrigo Coelho, занимающего пост генерального директора Edge & Node, автоматизированные системы уже сканируют сотни рынков каждую секунду. Эта функция все чаще пересекается с возможностями более продвинутых AI-агентов.
В беседе с Cointelegraph Coelho подчеркнул, что для успешного использования торговых возможностей необходим постоянный мониторинг тысяч рынков и моментальное совершение сделок. Именно поэтому в данной сфере преобладают автоматизированные системы.
Прогнозные рынки становятся логичным направлением развития для автоматизированных систем на базе искусственного интеллекта. Такие системы способны самостоятельно, без участия человека, находить и использовать кратковременные ценовые расхождения.
В период, когда Bitcoin и другие криптовалюты демонстрируют слабую динамику, а эксперт BitMine Том Ли характеризует текущую ситуацию как «мини-крипто зиму», прогнозные рынки открывают новые возможности. Они позволяют трейдерам получать прибыль вне зависимости от общей экономической конъюнктуры.
Развитие предиктивных рынков открыло новые возможности, включая то, что Коэльо определяет как «латентный арбитраж». Эти возможности характеризуются настолько короткими временными окнами, что человек физически не способен их использовать вручную.
Недавнее исследование выявило частые несоответствия в ценообразовании на платформе Polymarket, которые создают условия для арбитражных сделок. Такие возможности проявляются в двух основных формах:
По оценкам исследователей, общая сумма извлеченной прибыли из рыночных неэффективностей достигла примерно 40 миллионов долларов.
Прогнозные рынки, несмотря на свою молодость, демонстрируют заметный технологический прогресс. К примеру, платформа Polymarket внедрила комиссию для трейдеров, что привело к увеличению торговых издержек. Стоит отметить, что результаты сделок не фиксируются моментально, из-за чего торговые стратегии становятся менее надежными и не всегда приносят прибыль.
Помимо арбитражных операций, искусственный интеллект постепенно захватывает все большую долю активности на прогнозных рынках. Это вызывает опасения, поскольку автоматизированные системы могут копировать поведенческие паттерны людей, на данных которых они обучались.
Коэльо обращает внимание на то, что крупные игроки способны манипулировать исходами, размещая значительные ставки в одном направлении. Более продвинутые ИИ-агенты потенциально могут использовать подобные стратегии в масштабе, превышающем возможности человека.
По словам эксперта, при наличии значительного капитала и низкой ликвидности рынка появляется возможность манипулировать котировками. Яркий пример такой ситуации произошел во время выборов, когда некий французский инвестор разместил ставку в размере [$45 миллионов] на победу Дональда Трампа.
Согласно данным Dune Analytics, максимальный объем открытых позиций на платформе Polymarket был зафиксирован в период с октября по начало ноября 2024 года, что совпало с президентскими выборами в США.
После резкого спада в начальный период наблюдается устойчивый рост интереса к платформе. Политическая тематика занимает лидирующую позицию, за ней следуют спортивные события и криптовалютные прогнозы.
Инженер Edge & Node Пранав Махешвари обращает внимание на серьезность ситуации. По его мнению, стремительное развитие искусственного интеллекта в сочетании с прогностическими рынками требует незамедлительного внедрения защитных механизмов.
Махешвари подчеркивает, что текущие AI-агенты, обладая средним уровнем возможностей, получают слишком широкие полномочия.
«Благодаря этим средним возможностям, они уже начали действовать самостоятельно», — поделился Махешвари в беседе с Cointelegraph.
Процесс торговли претерпевает фундаментальные изменения. Происходит эволюция от базовых ботов-исполнителей к продвинутым системам на основе искусственного интеллекта. Новые технологии способны самостоятельно распознавать выгодные возможности и мгновенно реагировать на них.
На текущий момент большинство систем, используемых для поиска рыночных неэффективностей, все еще основаны на четких алгоритмах и правилах. Однако инструментарий, лежащий в их основе, постоянно совершенствуется и развивается.
По словам Арчи Чаудхури, генерального директора LayerLens, большинство розничных трейдеров пока не используют AI-агентов напрямую. Вместо этого они предпочитают взаимодействовать с чат-интерфейсами вроде ChatGPT или Gemini для проведения исследований. В то же время более продвинутые пользователи уже начинают экспериментировать с автоматизацией.
Чаудхури отмечает два основных подхода: часть трейдеров применяет кодирующих агентов наподобие Claude Code для создания автоматизированных торговых ботов и алгоритмов. Другие идут дальше, внедряя автономные инструменты типа OpenClaw для полностью автоматического исполнения сделок и других операций.
По мнению Чаудхури, растущая грамотность розничных трейдеров в области искусственного интеллекта может существенно расширить доступ к торговым стратегиям, которые раньше были доступны только институциональным игрокам. Однако конкурентная среда остается напряженной — крупные финансовые учреждения уже активно применяют AI-технологии в своей работе, хотя не всегда афишируют это публично.
По его словам, современные архитектуры больших языковых моделей отлично подходят для анализа структурированных финансовых данных. Это существенно упрощает создание торговых систем, для разработки которых раньше требовались узкоспециализированные количественные знания.
Подобные тенденции уже заметны на криптовалютных рынках, где арбитражные операции все больше опираются на автоматизацию, а не на человеческие решения. По мере развития этих систем ключевым преимуществом становится скорость исполнения операций.
Компании, активно внедряющие искусственный интеллект и автоматизацию, получают значительное преимущество перед конкурентами, которые игнорируют эти технологии.
Дата публикации: 22:06 МСК - 28.03.2026
